Série de opções de negociação 7

Exame de respostas rápidas Série 7 Os indivíduos que desejam entrar no setor de valores mobiliários para vender qualquer tipo de títulos devem tomar o exame da série 7 conhecido como Exame do Representante Geral de Valores Mobiliários. Os indivíduos que aprovam o exame da Série 7 são elegíveis para se registrar para trocar todos os produtos de valores mobiliários, incluindo títulos corporativos, títulos de fundos municipais, opções, programas de participação direta, produtos de empresas de investimento e contratos variáveis. A Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) administra o exame da Série 7. Para obter mais informações, visite o site FINRArsquos onde você pode aprender sobre o exame da Série 7 e seu processo de qualificação e registro. Quais são as opções O exame terá muitas perguntas sobre as opções. Então, o que é exatamente uma opção. É um contrato que concede a seu proprietário o direito, mas não a obrigação, de fazer uma transação em uma mercadoria ou segurança subjacente a um determinado preço dentro de um prazo definido no futuro. A mercadoria ou segurança subjacente poderia ser qualquer coisa. Se você não estiver familiarizado com as opções, o tutorial sobre Opções Basics é um excelente iniciador. Além disso, veja este vídeo explicando como as opções funcionam. Por exemplo, digamos que o estoque da empresa XYZ parece subavaliado para você. Negocia às 20, e você acha que vale pelo menos o dobro. Você poderia comprar as ações hoje, mantê-las até obrar e depois vendê-las. 13 Essa seria a maneira fácil, mas não a maneira mais eficiente em termos de tempo ou retorno sobre o investimento. Afinal, o mercado não vai se mover apenas porque você, um investidor, tem fé em um estoque. 13 Sendo realista, você decide que o preço da ação não vai se mover até que os resultados dos trimestres atuais sejam liberados 60 dias a partir de agora. 13 Enquanto isso, existem outros negócios que você quer fazer, e você não quer amarrar seu dinheiro por dois meses em um estoque de compra e retenção que você confia, mas não está certo. Em vez disso, você compra uma opção que lhe dá o direito de comprar 10.000 ações do estoque XYZ em 60 dias, por exemplo, 25. Esta opção custa muito menos do que o estoque subjacente, então você ainda tem dinheiro para buscar outras transações. 13 Digamos que transcorreram 60 dias e o relatório trimestral da XYZ e surpresas a todos - exceto você - com ganhos recorde por ação. 13 O estoque, que tinha sido negociado na faixa de 20 a 25 por meses, dispara após 30 e está a caminho do seu preço-alvo de 40. 13 Enquanto outros investidores estão comprando XYZ em 30, 32 ou 38 partes, você tem A opção de comprá-lo em 25. 13 Isso significa que quem vendeu você a opção (o escritor) agora está obrigado a vender as ações em 25. 13 Você exerce a opção, compre as 10.000 ações em 25 e depois as venda imediatamente Quase 40 cada. Tipos de Ativos Contratos de opções subjacentes As ações de ações são um dos principais tipos de ativos subjacentes, mas outros incluem o seguinte: títulos de renda fixa, como obrigações do Tesouro e instrumentos de dívida de nações soberanas. Moedas nacionais como euros, libras esterlinas e ienes japoneses. Produtos alimentares como bovinos e suínos. Produtos agrícolas como o milho, a soja e as laranjas. Índices como índices de câmbio de segurança e taxas de juros de linchpin. Mercadorias extraídas, como petróleo bruto, ouro ou cobre . 13 Documento de divulgação de opções A Opção de compensação da Corporação (OCC) publica um documento de divulgação de opção gratuita que é necessário ler para todos os investidores de opções pela primeira vez. Isso significa literalmente: a SEC realmente exige isso, então você deve se certificar de que seu cliente lê o documento de divulgação da opção antes de mergulhar na negociação de derivativos. Não daria mal para lê-lo, e seria ainda melhor se você o fizesse antes do exame da Série 7. O PDF pode ser baixado aqui: Características e Riscos das Opções Padronizadas. Oposições - Série 7 - Os investidores usam chamadas longas para proteger posições de estoque curtas. Se o valor de mercado do estoque necessário para cobrir a posição curta começa a aumentar, o investidor pode exercer a posição de longo prazo para comprar o estoque. Posições curtas de estoque, chamadas curtas descobertas e ações curtas combinadas com itens curtos, todos os investidores sujeitos a riscos ilimitados Exemplos: curto 100 ABC escrever 1 ABC colocar curto 100 ABC comprar 1 ABC citar curto 100 ações ABC estoque. Long Stock significa - A compra de uma garantia, como uma ação, commodity ou moeda, com a expectativa de que o ativo aumentará em valor - Por exemplo, um proprietário de ações da McDonalds Corp. é dito ser McDonaldsquot Quotlong ou quothas por muito tempo Posição em McDonalds. quot - Por exemplo, comprar um contrato de opções de compra (ou colocar) de um escritor de opções dá direito a você, não a obrigação de comprar (ou vender) uma mercadoria ou um bem específico por um valor especificado em uma data especificada. Ele pode proteger-se contra uma queda no dólar. Característica de moeda estrangeira. Compre um contrato. Compre contratos em frente. Por causa do recebimento de dólares americanos, o risco é que o dólar americano diminua em relação ao iene japonês. Se o dólar cair contra o iene, o iene aumentará. Portanto, para proteger seu risco contra um iene crescente, ele deve comprar chamadas de ienes. As chamadas de ienes aumentarão de valor se o iene aumentar. Aviso de exercício da Opção de compensação da Corporação - Embora o OCC possa atribuir avisos de exercícios usando apenas a seleção seletiva, uma empresa membro pode usar qualquer método justo e equitativo. Os dois métodos mais comuns são os primeiros, primeiro a sair (FIFO) e a seleção aleatória. Não se consideraria justo atribuir clientes com base no tamanho de sua posição curta. Chamadas Se um investidor sem outras posições comprar 2 DWQ Jun 45 chamadas em 3, e ele exerce as chamadas quando as ações estão negociando às 47,25 e vende imediatamente a Estoque no mercado, o que é o lucro ou perda dos investidores 47,25 - 45 () 2,25 () 2,25 - 3 (prêmio) (-). 75 (-). 75 100 (-) 150 O investidor exerceu o direito de comprar o estoque Para 45, e pode vender o estoque no mercado por 47,25 para um ganho de 2,25. O ganho de 2,25 menos o prémio de 3 dá ao investidor uma perda de 0,75 por ação. Multiplicar a perda de .75 por 200 (o número de ações), resulta em uma perda de 150. Valor intrínseco Se o MCS estiver negociando a 43 e a chamada MCS Apr 40 estiver negociando em 4.50, qual é o valor intrínseco e o valor de tempo de Aquisição premium CMV - Valor intrínseco de preço de cobrança - Exemplo 43 (CMV) - 40 (Preço de greve) 3 Uma vez que este é um valor intrínseco de chamada, está no dinheiro (acima do preço de exercício) Ruptura mesmo para colocações Sem outras posições, Um cliente vende curto 100 TIP em 40 e vende 1 TIP em 40 de outubro em 5. Em que preço de estoque o cliente reduzirá -45 - Por a desvantagem, a posição curta abrange totalmente o short put e o lucro é o 500 premium. Na parte superior acima de 40, o curto prazo expira e a posição de curto estoque perde dinheiro. Os primeiros 5 pontos de perda (40 a 45) na posição de estoque curto são compensados ​​pelos prêmios recebidos. Acima de 45, as perdas começam e são potencialmente ilimitadas. Comprar estoque abaixo do seu preço atual - Escalar uma colocação em 35 - Se o investidor escrever uma peça, ele cobra um prêmio. Se o preço das ações aumentar, o preço expira sem valor e o investidor mantém o prémio. No entanto, se o preço das ações declinar à medida que o cliente antecipa, a colocação forçará o cliente a comprar ações em 35. O custo efetivo da ação é o ponto de equilíbrio (preço de exercício menos o prêmio). Ganho máximo Se um cliente escreve um descoberto no dinheiro, o ganho máximo seria: - O ganho máximo para um criador de opções é o prémio recebido. - Uncovered put